Инвесторы, когда принимают решение о вложении средств в актив той или иной компании, в основном интересуется способностью генерирования положительных денежных потоков ее менеджментом.
Что входит в состав денежного потока предприятия
В современном предприятии свободный денежный поток формируется по следующим видам деятельности:
- Операционной (основной, производственной). Состоит из поступивших и используемых средств. Без них не может быть никакой торговой, производственной деятельности, оказания услуг. От них зависит работа предприятия. Деньги поступают от реализации товара, оказания услуг, выполнения какой-то работы. Также это может быть аванс от заказчика, дебиторская задолженность. Средства расходуются для оплаты работы подрядчиков, товаров и услуг поставщиков (инструментов, сырья, материалов). Также приходится расходовать деньги на заработную плату и государственные платежи.
- Инвестиционной. Сюда входят средства, которые находятся в движении. Это инвестирование, продажа или покупка долгосрочного актива. В основном деньги приходят тут при продаже нематериального актива с основными средствами. Расходуются средства на покупку транспорта, сооружений, авторских прав, станков, лицензий и на капитальные вложения.
- Финансовой. Приток денежных средств от долгосрочного или краткосрочного займа, кредита, целевого финансирования, акций. Используются средства, чтобы обеспечить операционную и инвестиционную деятельность. Расходуются на проценты и дивиденды, возврат займа.
Все эти показатели вместе являются совокупным денежным потоком предприятия. Деньги поступают, используются, обеспечивают работу компании (производственный, торговый процесс, оказание услуг и пр.).
В основном прибыль компании состоит из ее основной деятельности. Это основной источник поступления денег. Многие налоги вычитывают от поступлений за реализацию товара и услуг. Может быть так, что прибыль компании складывается не от этих показателей. В таком случае другой источник становится основным.
Во многих случаях следующий важный источник образуется от погашения дебиторских задолженностей. Полученные средства становятся выручкой от продажи товарно-материальных ценностей предприятия. их потом можно использовать для нужд предприятия.